一、融资融券交易流程

（一）融资买入

1、概述

客户可通过证券公司软件在信用账户融资买入标的证券（标的证券需以证券公司公布的标准为主）。

(资料图片仅供参考)

2、交易指引

在交易软件中，点击“信用――融资买入”，输入“证券代码”，选择报价方式“限价委托”或“市价委托策略”，输入“买入价格”以及买入数量，点击“下单”即可。

提交融资买入委托单时，应满足以下条件：

（1）客户账户内要有足额的保证金可用余额；

（2）有足够的可用授信额度。。

（3）客户融资买入的证券必须在证券公司规定的融资标的证券范围内。

（二）融券卖出

1、概述

客户在信用账户通过交易软件融券卖出交易所以及证券公司公示的标的证券。

2、交易指引

在交易软件中，点击“信用――融券卖出”，输入“证券代码”、 “卖出价格”以及“卖出数量”，点击“下单”即可。

提交融券卖出委托单时，应满足以下条件：

（1）客户账户内要有足额的保证金可用余额。

（2）有足够的可用授信额度。

（3）客户融券卖出的证券必须在证券公司规定的融券标的证券范围内，且系统中有足额的“可融数量”。

（4）客户融券卖出的申报价格不得低于该证券最新成交价；当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价。（否则系统自动将其委托置为废单）。交易型开放式指数基金或经交易所认可的其他证券，其融券卖出不受本条规定的限制。

其他融券卖出的规定

（1）融券卖出不接受市价委托申报；

（2）投资者融券卖出所得价款除以下用途外，不得另作他用：买券还券；偿还融资融券相关利息、费用和融券交易相关权益现金补偿；买入或申购证券公司现金管理产品、货币市场基金以及本所认可的其他高流动性证券；证监会及交易所所规定的其他用途。

（三）市价委托说明及操作指引

1、支持市价委托的类型

信用账户支持市价委托的类型有融资买入、担保品买入、担保品卖出、卖券还款、买券还券。

2、市价委托操作指引（在交易软件中说明）

（1）融资买入

打开“信用――市价委托”，选择“融资买入”，输入证券代码后，系统会显示市价委托类型，选择对应的市价委托类型，输入价格和数量后，点“确定”，即可，如下图：

（2）担保品买入

打开“信用――市价委托”，选择“担保品买入”，输入证券代码后，系统会显示市价委托类型，选择对应的市价委托类型，输入价格和数量后，点“确定”，即可，如下图：

（3）担保品卖出

打开“信用――市价委托”，选择“担保品卖出”，输入证券代码后，系统会显示市价委托类型，选择对应的市价委托类型，输入价格和数量后，点“确定”，即可，如下图：

（4）卖券还款

打开“信用――市价委托”，选择“卖券还款”，输入证券代码后，系统会显示市价委托类型，选择对应的市价委托类型，输入价格和数量后，点“确定”，即可，如下图：

（5）买券还券

打开“信用――市价委托”，选择“买券还券”，输入证券代码后，系统会显示市价委托类型，选择对应的市价委托类型，输入价格和数量后，点“确定”，即可，如下图：

二、融资融券交易的一般规定

1、客户信用证券账户不得融资买入证券公司公布的融资标的证券范围以外的证券，不得融券卖出证券公司公布的融券标的证券范围以外的证券；

2、 客户不得将已设定担保或被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物，同时也不得将已经设定担保或被采取查封、冻结等司法措施的房产、其它金融资产等作为个人资产证明提交。

3、证券公司与客户约定的融资、融券期限不得超过证券交易所规定的期限，合约到期前，证券公司可以根据客户的申请为客户办理展期，每次展期期限不得超过6个月。

4、投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超出其保证金可用余额。

6、证券公司对客户信用账户进行整体监控，系统自动实时计算客户信用账户的维持担保比例，客户应该随时关注其信用账户的维持担保比例。

四、融资融券交易费用和利率

（一）融资融券交易费用

1、佣金：佣金最高不超过3‰，具体请以开户证券公司为准，由证券公司收取。

2、过户费：成交金额0.02‰，由中国登记结算公司收取。

3、经手费：成交金额0.0487‰（已包含在佣金中），由交易所收取。

4、证管费：成交金额0.02‰（已包含在佣金中），由证监会收取。

过户费、经手费和证管费有变更的，请以最新公告为准。

（二）融资融券利率

融资年利率：融资利率＝ 同期贷款基准利率＋ 浮动利（费）率，具体费率以各证券公司规定为准；

融券年费率：融券费率＝同期贷款基准利率＋浮动利（费）率，具体费率以各证券公司规定为准。

空”交易的业务规则,熟悉“买空”、“卖空”交易的操作技巧；能充分认识“买空”、“卖空”交易中的业务风险，尤其是要充分了解“买空”、“卖空”交易放大证券投资亏损的风险特性。就投资者而言,在便利使用“买入”、“卖空”交易方式的同时，必须树立负债经营理念，考虑自己的风险承受能力,要将“买入”、“卖空”交易规模控制在自己的承受能力范围内。

总之投资者正确理解、充分熟悉“买入”、“卖空”交易，树立“买空”、“卖空”的投资思维，树立负债经营的投资理念，不仅能有效提高投资者的证券投资能力，而且能加快培育投资者的诚信资本文化，为大力推进资本市场又好又快的发展奠定市场基础。

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